우크라이나와 러시아의 긴장이 계속되면서 희토류 금속 가격이 급등할 것으로 보인다.

한국어: Abizer Shaikhmahmud, 미래 시장 통찰력

코로나19 사태로 인한 공급망 위기가 아직 회복되지 않은 가운데, 국제사회는 러시아-우크라이나 전쟁을 불러일으켰다. 가격 상승이 주요 관심사인 상황에서 이러한 교착 상태는 휘발유 가격을 넘어 비료, 식품, 귀금속과 같은 산업 분야를 포함하여 확대될 수 있습니다.

금에서 팔라듐까지 양국의 희토류 금속 산업은 물론 전 세계의 희토류 산업에도 악천후가 발생할 수 있습니다. 러시아는 세계 팔라듐 공급량의 45%를 충족해야 한다는 큰 압력에 직면할 수 있습니다. 그 이유는 업계가 이미 어려움을 겪고 있고 수요가 공급을 초과하기 때문입니다. 게다가 분쟁 이후 항공운송 제한으로 인해 팔라듐 생산업체들의 어려움은 더욱 가중됐다. 전 세계적으로 팔라듐은 석유 또는 디젤 엔진의 유해한 배출을 줄이기 위해 자동차 촉매 변환기를 생산하는 데 점점 더 많이 사용되고 있습니다.

러시아와 우크라이나는 모두 중요한 희토류 국가로 세계 시장에서 상당한 점유율을 차지하고 있습니다. 에소마(esomar)가 인증한 퓨처마켓인사이트(Future Market Insights)에 따르면 2031년까지 전 세계 희토류 금속 시장의 연평균 성장률은 6%에 달해 양국이 중요한 위치를 차지할 것으로 예상된다. 그러나 현재 상황을 고려하면 위 전망은 크게 바뀔 수도 있다. 이 글에서는 이번 교착상태가 희토류 금속이 배치되는 주요 터미널 산업에 미칠 예상 영향과 핵심 프로젝트 및 가격 변동에 대한 예상 영향에 대한 의견을 심도 있게 논의할 것입니다.

엔지니어링/정보 기술 산업의 문제는 미국과 유럽의 이익에 해를 끼칠 수 있습니다.

엔지니어링 및 IT 기술의 주요 허브인 우크라이나는 수익성이 높은 해외 및 해외 제3자 서비스가 있는 지역으로 간주됩니다. 따라서 러시아의 구소련 파트너 국가 침공은 필연적으로 많은 당사자, 특히 미국과 유럽의 이익에 영향을 미칠 것입니다.

이러한 글로벌 서비스 중단은 세 가지 주요 시나리오에 영향을 미칠 수 있습니다. 기업은 우크라이나 전역의 서비스 제공업체에 작업 프로세스를 직접 아웃소싱합니다. 우크라이나의 자원을 배치하여 역량을 보완하는 인도와 같은 국가의 기업과 전쟁 지역 직원으로 구성된 글로벌 비즈니스 서비스 센터를 갖춘 기업에 업무를 아웃소싱합니다.

희토류 원소는 스마트폰, 디지털 카메라, 컴퓨터 하드디스크, 형광등, LED 램프, 컴퓨터 모니터, 평면 TV, 전자 디스플레이 등 주요 전자부품에 널리 사용되고 있어 희토류 원소의 중요성이 더욱 부각되고 있다.

이 전쟁은 인재 확보뿐 아니라 정보기술(IT)과 통신 인프라를 위한 원자재 제조에도 광범위한 불확실성과 심각한 우려를 불러일으켰다. 예를 들어, 우크라이나의 Donbass 분할 영토는 천연 자원이 풍부하며 그 중 가장 중요한 것은 리튬입니다. 리튬 광산은 주로 Zaporizhzhia주의 Kruta Balka, Dontesk의 Shevchenkivse 광산 지역 및 Kirovohrad의 Dobra 지역의 폴로히브스크 광산 지역에 분포되어 있습니다. 현재 이 지역의 채굴 작업이 중단되어 이 지역의 희토류 금속 가격이 크게 변동할 수 있습니다.

글로벌 국방비 지출 증가로 인해 희토류 금속 가격이 상승했습니다.

전쟁으로 인한 높은 불확실성을 고려하여 전 세계 국가들은 특히 러시아 영향권 내 지역에서 국방 및 군사 능력을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 예를 들어, 2022년 2월 독일은 국방비를 GDP의 2% 이상으로 유지하기 위해 특수군 기금을 마련하는 데 1,000억 유로(미화 1,130억 달러)를 배정하겠다고 발표했습니다.

이러한 발전은 희토류 제조 및 가격 전망에 상당한 영향을 미칠 것입니다. 위의 조치는 강력한 국방력을 유지하려는 국가의 의지를 더욱 강화하고, 2019년 호주의 첨단 금속 제조업체인 Northern Minerals와 다음과 같은 희토류 금속을 활용하기로 합의한 계약을 포함하여 과거의 여러 주요 발전을 보완합니다. 네오디뮴과 프라세오디뮴.

한편, 미국은 러시아의 공개적인 공격으로부터 NATO 영토를 보호할 준비가 되어 있습니다. 정부는 러시아 영토에 병력을 배치하지는 않지만 국방군이 배치되어야 하는 모든 지역을 방어하기로 결정했다고 밝혔다. 따라서 국방 예산 할당이 증가하여 희토류 가격 전망이 크게 향상될 수 있습니다. 음파 탐지기, 야간 투시경, 레이저 거리 측정기, 통신 및 유도 시스템 및 기타 시스템에 배치됩니다.

글로벌 반도체 산업에 미치는 영향은 더욱 심각해질 수도 있다.

2022년 중반을 기점으로 턴어라운드가 예상되는 세계 반도체 산업은 러시아와 우크라이나의 대결로 인해 엄청난 어려움에 직면하게 될 것이다. 반도체 제조에 필요한 부품의 주요 공급업체로서 이러한 명백한 경쟁으로 인해 제조 제한 및 공급 부족은 물론 상당한 가격 상승이 발생할 수 있습니다.

반도체 칩은 다양한 가전제품에 널리 사용되기 때문에 갈등이 조금만 커져도 공급망 전체가 혼란에 빠지는 것은 놀라운 일이 아니다. 미래시장관측보고서에 따르면 2030년까지 세계 반도체 칩 산업은 연평균 5.6% 성장할 것으로 전망된다. 전체 반도체 공급망은 복잡한 생태계로 구성되어 있으며, 다양한 원자재, 장비, 제조 기술 및 패키징 솔루션을 제공하는 다양한 지역의 제조업체를 포함합니다. 또한 유통업체와 가전제품 제조업체도 포함됩니다. 전체 체인에 작은 찌그러짐이라도 거품이 발생하여 모든 이해관계자에게 영향을 미칩니다.

전쟁이 악화되면 글로벌 반도체 산업에 심각한 인플레이션이 발생할 수 있다. 기업은 자신의 이익을 보호하고 대량의 반도체 칩을 비축하기 시작할 것입니다. 결국 이는 전반적인 재고 부족으로 이어질 것입니다. 하지만 한 가지 단언할 수 있는 점은 위기가 결국에는 완화될 수 있다는 것입니다. 반도체 산업의 전반적인 시장 성장과 가격 안정을 위해서는 좋은 소식입니다.

글로벌 전기 자동차 산업은 상당한 저항에 직면할 수 있습니다.

세계 자동차 산업은 특히 유럽에서 이번 갈등의 가장 큰 영향을 느낄 수 있습니다. 전 세계적으로 제조업체는 이 글로벌 공급망 전쟁의 규모를 결정하는 데 집중하고 있습니다. 네오디뮴, 프라세오디뮴, 디스프로슘과 같은 희토류 금속은 일반적으로 가볍고 컴팩트하며 효율적인 견인 모터를 생산하기 위한 영구 자석으로 사용되므로 공급이 부족할 수 있습니다.

우크라이나와 러시아의 자동차 공급 중단으로 유럽 자동차 산업이 가장 큰 타격을 입을 것이라는 분석이다. 2022년 2월 말부터 몇몇 글로벌 자동차 회사는 현지 딜러로부터 러시아 파트너로의 주문 배송을 중단했습니다. 게다가 일부 자동차 제조업체는 이러한 긴축을 상쇄하기 위해 생산 활동을 억제하고 있습니다.

2022년 2월 28일, 독일 자동차 제조업체인 폭스바겐(Volkswagen)은 침공으로 인해 예비 부품 배송이 중단되었기 때문에 두 개의 전기 자동차 공장에서 일주일 동안 생산을 중단하기로 결정했다고 발표했습니다. 자동차 제조사는 즈비코 공장과 드레스덴 공장의 생산을 중단하기로 결정했다. 다른 구성 요소 중에서 케이블 전송이 심각하게 중단되었습니다. 또한 네오디뮴, 디스프로슘 등 주요 희토류 금속 공급에도 영향을 미칠 수 있습니다. 전기 자동차의 80%는 이 두 금속을 사용하여 영구 자석 모터를 만듭니다.

우크라이나 전쟁은 전 세계 전기차 배터리 생산에도 심각한 영향을 미칠 수 있다. 우크라이나는 니켈과 알루미늄을 세계 3위로 생산하는 나라이고, 이 두 가지 귀중한 자원은 배터리와 전기차 부품 생산에 꼭 필요하기 때문이다. 또한 우크라이나에서 생산되는 네온은 이미 공급이 부족한 글로벌 칩 및 기타 부품에 필요한 네온의 거의 70%를 차지합니다. 그 결과 미국의 신차 평균 거래 가격은 놀라운 새로운 높이. 이 숫자는 올해에만 더 높아질 수 있습니다.

위기가 금의 상업적 투자에 영향을 미칠 것인가?

우크라이나와 러시아 간의 정치적 교착 상태는 주요 터미널 산업에 심각한 우려와 우려를 불러일으켰습니다. 그러나 금 가격에 미치는 영향에 관해서는 상황이 다릅니다. 러시아는 연간 생산량이 330톤이 넘는 세계 3위의 금 생산국이다.

보고서에 따르면 2022년 2월 마지막 주를 기준으로 투자자들이 안전 자산에 대한 투자를 다각화하려고 함에 따라 금 가격이 급등했습니다. 금 현물 가격은 0.3% 오른 온스당 1912.40달러에, 미국 금 가격은 0.2% 오른 온스당 1913.20달러에 거래될 것으로 예상된다. 이는 투자자들이 위기 동안 이 귀금속의 성과에 대해 매우 낙관적이라는 것을 보여줍니다.

금의 가장 중요한 최종 용도는 전자 제품을 제조하는 것이라고 할 수 있습니다. 커넥터, 릴레이 접점, 스위치, 용접 조인트, 연결 와이어 및 연결 스트립에 사용되는 효율적인 도체입니다. 위기의 실제 영향에 대해서는 장기적인 영향이 있을지 확실하지 않습니다. 그러나 투자자들이 좀 더 중립적인 쪽으로 투자를 전환하려고 함에 따라, 특히 전쟁 당사자들 사이에 단기적인 갈등이 있을 것으로 예상됩니다.

현재 분쟁의 매우 불안정한 특성을 고려할 때 희토류 금속 산업의 발전 방향을 예측하기는 어렵습니다. 현재 개발 경로로 볼 때, 세계 시장 경제가 귀금속 및 희토류 금속 생산에서 장기적인 불황을 향해 가고 있으며, 주요 공급망과 역학이 단시간에 중단될 것이 확실해 보입니다.

세계는 중요한 순간에 도달했습니다. 2019년 코로나19 팬데믹 직후, 상황이 이제 막 정상화되기 시작한 시기에 정치 지도자들은 권력정치와의 연결을 다시 시작할 기회를 잡았다. 이러한 파워 게임으로부터 자신을 보호하기 위해 제조업체는 기존 공급망을 보호하고 필요한 경우 생산을 중단하기 위해 가능한 모든 조치를 취합니다. 또는 전쟁 당사자와의 유통 계약을 중단합니다.

동시에 분석가들은 희미한 희망을 기대하고 있습니다. 러시아와 우크라이나의 공급 제한이 만연할 수 있지만 제조업체가 중국에 진출하려는 강력한 지역이 여전히 존재합니다. 이 거대한 동아시아 국가의 광범위한 귀금속 및 원자재 개발을 고려하면 사람들이 이해하는 제한 조치가 보류될 수 있습니다. 유럽 제조업체는 생산 및 유통 계약을 다시 체결할 수 있습니다. 모든 것은 양국 지도자가 이 갈등을 어떻게 처리하느냐에 달려 있다.

Ab Shaikhmahmud는 esomar 인증 시장 조사 및 컨설팅 시장 조사 회사인 Future Market Insights의 콘텐츠 작성자이자 편집자입니다.