중국은 현재 전 세계 네오디뮴-프라세오디뮴 생산량의 80%를 생산하는데, 네오디뮴-프라세오디뮴은 고강도 영구자석 제조에 필수적인 희토류 금속의 조합입니다.
이러한 자석은 전기 자동차(EV)의 구동장치에 사용되므로 예상되는 EV 혁명에는 희토류 채굴업체의 공급 증가가 필요할 것입니다.
모든 EV 구동계에는 최대 2kg의 네오디뮴-프라세오디뮴 산화물이 필요하지만, 3메가와트급 직접 구동 풍력 터빈은 600kg을 사용합니다. 네오디뮴-프라세오디뮴은 사무실이나 집 벽면의 에어컨에도 사용됩니다.
그러나 일부 예측에 따르면, 중국은 앞으로 몇 년 안에 네오디뮴-프라세오디뮴의 수입국이 되어야 할 것이며, 현재로서는 호주가 그 격차를 메울 수 있는 가장 적합한 국가입니다.
리나스 코퍼레이션(ASX: LYC) 덕분에 중국은 이미 세계 2위의 희토류 생산국이지만, 생산량은 중국 생산량의 극히 일부에 불과합니다. 하지만 앞으로 더 많은 희토류가 생산될 것입니다.
호주의 네 개 회사는 네오디뮴-프라세오디뮴을 핵심 생산물로 하는 매우 진보된 후방 지구 프로젝트를 진행하고 있습니다. 이 중 세 개는 호주에, 나머지 한 개는 탄자니아에 위치하고 있습니다.
또한, 우리는 서부 호주의 Browns Range 프로젝트에서 희토류 제품군을 주도하는 수요가 많은 중희토류 원소(HREE), 디스프로슘 및 테르븀을 보유한 Northern Minerals(ASX: NTU)를 보유하고 있습니다.
다른 국가 중에서는 미국이 마운틴 패스 광산을 보유하고 있지만, 그 광산은 생산량 처리를 위해 중국에 의존하고 있습니다.
북미에는 다양한 프로젝트가 있지만, 건설에 적합한 것으로 간주될 만한 프로젝트는 없습니다.
인도, 베트남, 브라질, 러시아는 적당한 양을 생산하고, 부룬디에는 광산이 운영되고 있지만, 이 중 어느 곳도 단기간에 임계 질량을 갖춘 국가 산업을 창출할 역량이 없습니다.
Northern Minerals는 COVID-19 바이러스로 인한 주 정부의 여행 제한으로 인해 WA에 있는 Browns Range 시범 공장을 일시적으로 폐쇄해야 했지만, 판매 가능한 제품을 생산하고 있습니다.
알케인 리소시스(ASX: ALK)는 최근 금 투자에 더욱 집중하고 있으며, 현재 주식 시장의 불안정한 상황이 진정되면 더보(Dubbo) 기술 금속 프로젝트를 분리할 계획입니다. 이후 해당 사업은 호주 전략 금속(Australian Strategic Metals)이라는 이름으로 별도 상장될 예정입니다.
더보는 건설 준비가 완료되었습니다. 모든 주요 연방 및 주 승인을 받았고, 알케인은 한국의 지르코늄 테크놀로지(Ziron)와 협력하여 한국에서 5번째로 큰 도시인 대전에 파일럿 클린 금속 공장을 건설하고 있습니다.
더보의 광상은 지르코늄 43%, 하프늄 10%, 희토류 30%, 니오븀 17%로 구성되어 있습니다. 이 회사의 희토류 우선순위는 네오디뮴-프라세오디뮴입니다.
헤이스팅스 테크놀로지 메탈스(ASX: HAS)는 서호주 카나번 북동쪽에 위치한 양지바나(Yangibana) 프로젝트를 진행하고 있습니다. 노천 광산 및 가공 공장 건설을 위한 연방 환경 허가를 이미 취득했습니다.
헤이스팅스는 2022년까지 연간 3,400톤의 네오디뮴-프라세오디뮴을 생산할 계획입니다. 이 생산물과 디스프로슘, 테르븀을 합치면 프로젝트 수익의 92%를 창출할 수 있을 것으로 예상됩니다.
헤이스팅스는 독일의 금속 제품 제조업체인 셰플러와 10년 장기 구매 계약을 협상해 왔지만, 코로나19가 독일 자동차 산업에 미친 영향으로 협상이 지연되고 있습니다. 티센크루프와 중국 구매 파트너사와도 논의가 진행 중입니다.
아라푸라 리소스(ASX: ARU)는 2003년 ASX에 철광석 채굴업체로 상장했지만 북부 준주의 놀란스 프로젝트를 인수한 후 곧 사업 방향을 변경했습니다.
현재 Nolans는 33년의 광산 수명을 갖고 연간 4,335톤의 네오디뮴-프라세오디뮴을 생산할 것으로 예상하고 있습니다.
이 회사는 방사성 폐기물 처리를 포함해 희토류 원소의 채굴, 추출 및 분리에 대한 승인을 받은 호주 유일의 사업체라고 밝혔습니다.
이 회사는 네오디뮴-프라세오디뮴 판매를 위해 일본을 목표로 하고 있으며, 정유공장을 건설하기 위해 영국의 티사이드에 19헥타르 규모의 토지에 대한 옵션을 보유하고 있습니다.
티사이드 부지는 모든 허가를 받았고, 이제 이 회사는 탄자니아 정부에서 채굴 허가를 받기만 기다리고 있습니다. 이는 응구알라 프로젝트에 대한 최종 규제 요건입니다.
아라푸라는 중국의 두 오프테이크 기업과 양해각서에 서명했지만, 최근 프레젠테이션에서는 "고객 참여"가 '중국 제조 2025' 전략에 부합하지 않는 네오디뮴-프라세오디뮴 사용자를 대상으로 한다는 점을 강조했습니다. 이 전략은 베이징의 청사진으로, 5년 후 중국이 첨단 기술 제품에서 70% 자립할 수 있도록 하는 것입니다. 이는 기술 제조 분야에서 세계를 지배하는 데 큰 발걸음이 될 것입니다.
아라푸라와 다른 회사들은 중국이 글로벌 희토류 공급망의 대부분을 통제하고 있다는 사실을 잘 알고 있습니다. 그리고 호주는 미국 및 다른 동맹국들과 함께 중국이 비중국 프로젝트가 시작되는 것을 억제할 수 있는 능력으로 인해 위협이 된다는 사실을 인식하고 있습니다.
베이징은 희토류 생산업체가 가격을 통제할 수 있도록 보조금을 지급하고, 중국 기업은 사업을 계속할 수 있는 반면, 중국 외 기업은 손실을 내는 환경에서 운영할 수 없습니다.
네오디뮴-프라세오디뮴 판매는 상하이에 상장된 중국북방희토류그룹이 주도하고 있습니다. 이 회사는 중국에서 희토류 채굴을 운영하는 6개 국유기업 중 하나입니다.
각 회사가 손익분기점에 도달하고 수익을 낼 수 있는 수준을 파악하는 반면, 금융 제공자는 보다 보수적인 경향이 있습니다.
네오디뮴-프라세오디뮴 가격은 현재 1kg당 40달러(61호주달러)에 약간 못 미치지만, 업계 관계자들은 프로젝트 개발에 필요한 자본 투자를 위해서는 1kg당 60달러(92호주달러)에 가까운 가격이 필요할 것으로 추정합니다.
사실, 코로나19로 인한 공황 속에서도 중국은 희토류 생산을 늘리는 데 성공했으며, 3월 수출량은 전년 동기 대비 19.2% 증가한 5,541톤으로 2014년 이후 가장 높은 월별 수치를 기록했습니다.
리나스는 3월에도 견조한 납품 실적을 기록했습니다. 1분기 희토류 산화물 생산량은 총 4,465톤이었습니다.
중국은 바이러스 확산으로 인해 1월 한 달 내내와 2월 일부 기간 동안 희토류 산업의 대부분을 폐쇄했습니다.
Peak는 4월 말 주주들에게 "시장 참여자들은 미래가 어떻게 될지 아직 아무도 확실히 알지 못하기 때문에 인내심을 가지고 기다리고 있습니다."라고 조언했습니다.
또한, 현재 가격 수준에서는 중국 희토류 산업이 거의 이익을 내지 못하고 있는 것으로 알려졌습니다.
다양한 희토류 원소의 가격은 시장 수요에 따라 변동합니다. 현재 세계에는 란탄과 세륨이 풍부하게 공급되고 있지만, 다른 희토류 원소는 그렇지 않습니다.
아래는 1월 가격 스냅샷입니다. 개별 수치는 어느 쪽으로든 약간씩 변동이 있었겠지만, 이 수치는 가치 평가의 상당한 차이를 보여줍니다. 모든 가격은 kg당 미화입니다.
산화란탄 – 1.69 산화세륨 – 1.65 산화사마륨 – 1.79 산화이트륨 – 2.87 산화이터븀 – 20.66 산화에르븀 – 22.60 산화가돌리늄 – 23.68 산화네오디뮴 – 41.76 산화유로퓸 – 30.13 산화홀뮴 – 44.48 산화스칸듐 – 48.07 산화프라세오디뮴 – 48.43 산화디스프로슘 – 251.11 산화테르븀 – 506.53 산화루테튬 – 571.10
게시 시간: 2022년 7월 4일